Le Groupe a pour politique de conserver à tout moment un montant suffisant de liquidités pour faire face à ses obligations présentes et futures. Il atteint cet objectif par le biais de :

• la mise en place de mesures visant à générer de la trésorerie disponible ;
• le développement et le maintien des recours aux marchés financiers ; et
• la limitation de l’exposition liée au financement des ventes.

EADS bénéficie d’une solide position de trésorerie, avec 10,6 milliards d’euros de trésorerie brute consolidée au 31 décembre 2005 (y compris des valeurs mobilières pour 1,0 milliard d’euros). Cette position de trésorerie est en outre renforcée par une facilité de crédit de substitution de 3,0 milliards d’euros. Le passif financier (à court et à long terme) totalise globalement 5,1 milliards d’euros au 31 décembre 2005.

EADS calcule sa position de trésorerie nette consolidée comme la différence entre (i) les disponibilités et les valeurs mobilières de placement et (ii) le passif financier (tel que présenté au bilan consolidé). Au 31 décembre 2005, la position de trésorerie nette était de 5,5 milliards d’euros. Les facteurs affectant la position de trésorerie d’EADS et par conséquent son risque de liquidité sont décrits ci-après.