Au titre de l’IAS 7, la définition du poste « trésorerie et équivalents de trésorerie consolidés » n’inclut désormais que les liquidités ayant une échéance initiale inférieure à 3 mois. La définition antérieure des liquidités se fondait sur une échéance à court terme d’un an avec un risque insignifiant de fluctuations de valeur. En raison de cette nouvelle interprétation, 4 160 millions d’euros de trésorerie et d’équivalents de trésorerie consolidés à la fin de l‘année 2005 ont désormais été reclassés en « Valeurs mobilières de placement courantes ».

Les liquidités et le portefeuille de valeurs mobilières de placement du Groupe sont investis principalement dans des instruments financiers non spéculatifs, dont la plupart présentent un degré élevé de liquidité, par exemple des certificats de dépôt, des dépôts à un jour, des effets de commerce et d’autres instruments du marché monétaire qui, dans le cas des liquidités, ont une échéance initiale à moins de trois mois. EADS estime donc que son risque de prix en raison de fluctuations des taux d’intérêt et des écarts est minimal. Voir « Activités de couverture — Taux d’intérêt » et « Notes annexes aux États financiers consolidés (IFRS) — Note 30a : Informations relatives aux instruments financiers — Gestion des risques financiers ».

En 2003, le système de mise en commun de trésorerie transfrontalier entièrement automatisé (couvrant la France, l’Allemagne, l’Espagne, les Pays-Bas et le R.U.) est devenu opérationnel. Ce système de mise en commun de trésorerie améliore la capacité qu’a la Direction d’évaluer de manière fiable et à chaque instant la situation de trésorerie de chaque filiale au sein du Groupe et permet à la Direction de répartir les liquidités de façon optimale au sein du Groupe en fonction des besoins variables à court terme.

Le total de la trésorerie et des équivalents de trésorerie (titres disponibles à la vente compris) inclut une somme de 0,6 milliard d’euros provenant de la consolidation à 50 % de MBDA. Cependant, la participation économique d’EADS dans MBDA n’est que de 37,5 %, ce qui ne représente que 75 % de ce montant consolidé.