a) Langfristige Prämiensysteme (Long Term Incentive Plans – LTIP)
Auf der Grundlage der Genehmigung durch die Hauptversammlungen (siehe Daten unten) hat das Board of Directors der EADS in den Jahren 2000 bis 2006 Stock Option Plänen für die Mitglieder des Executive Committee sowie für das Senior Management des Konzerns zugestimmt. Das Board of Directors hat in seinem Meeting am 18. Dezember 2006, auf Grundlage der ihm von der Hauptversammlung am 4. Mai 2006 gegebenen Vollmacht, die Gewährung von „performance and restricted shares“ (leistungsbezogene und verbleibensabhängige Anteile) an berechtigte Arbeitnehmer des Unternehmens bewilligt.
Für den Aktienoptionsplan 2006 überstieg, wie bei den vorherigen Aktienoptionsplänen, der Ausübungspreis den Marktpreis am Tag der Gewährung.
Im Jahr 2007 wurden für Aktienoptionspläne Personalaufwendungen in Höhe von € 39 Mio. (2006: € 40 Mio.) erfasst. Der durchschnittliche Aktienkurs am Tag der Ausübung betrug 23,88 € für die 613.519 Optionen, die während des Jahres 2007 ausgeübt wurden.
In seinem Meeting am 7. Dezember 2007 genehmigte das Board of Directors die Gewährung von „performance units“ und „restricted units“ (leistungsbezogene und verbleibensabhängige Einheiten) im Konzern. Die gewährten sogenannten „Einheiten“ werden nicht physisch durch Aktien beglichen, fallen aber unter die aktienbasierten Vergütungstransaktionen mit Barausgleich gemäß IFRS 2.
Die beizulegenden Zeitwerte von gewährten Einheiten sind zum Ausübungszeitpunkt wie folgt:
|
in € |
Beizulegender Zeitwert der in bar zu begleichenden Performance Units |
Beizulegender Zeitwert der in bar zu begleichenden Restricted Units |
|
|
|
|
|
Mai 2011 |
21,03 |
21,03 |
|
November 2011 |
20,93 |
20,93 |
|
Mai 2012 |
20,84 |
20,84 |
|
November 2012 |
20,74 |
20,74 |
Zur Ermittlung der beizulegenden Zeitwerte der gewährten Aktienoptionen wurden die folgenden Parameter verwendet:
| ||||||
|
Parameter für das Black-Scholes-Optionspreismodell | ||||||
|
|
LTIP 2006 |
LTIP 2005 | ||||
|
|
|
| ||||
|
Aktienkurs (€) |
25,34 |
32,79 | ||||
|
Ausübungspreise (€) |
25,65(1) |
33,91 | ||||
|
Risikoloser Zinssatz (%)(2) |
4,13 |
3,24 | ||||
|
Erwartete Volatilität (%) |
30,7 |
24,8 | ||||
|
Geschätzte Options-Laufzeit (in Jahren) |
5,5 |
5,5 | ||||
Zur Schätzung der erwarteten Volatilität der gewährten Aktienoptionen werden Erfahrungswerte der Volatilität des EADS-Aktienkurses in der Vergangenheit genutzt. Zur Überprüfung, ob diese Erfahrungswerte der Volatilität der Vergangenheit einen angemessenen Näherungswert für die erwartete zukünftige Volatilität bilden, werden diese mit den Volatilitäten verglichen, die in börsengehandelten EADS-Optionen zum Zeitpunkt der Gewährung enthalten sind. Diese Optionen haben in der Regel eine kürzere Laufzeit von bis zu zwei Jahren. Weichen die Erfahrungswerte der Vergangenheit nur geringfügig von den in gehandelten Optionen enthaltenen Volatilitäten ab, fließen die Erfahrungswerte der Vergangenheit in die Berechnung nach dem Black-Scholes-Optionspreismodell ein (siehe Anmerkung 2 „Zusammenfassung wesentlicher Bilanzierungsmethoden“). Für die Bemessung wird davon ausgegangen, dass die Leistungsbedingungen voll erfüllt werden.
Die erwartete Laufzeit der Optionen von 5,5 Jahren (in 2006 und 2005) war von Erfahrungswerten der Vergangenheit abgeleitet und schloss Effekte aus der frühzeitigen Ausübung mit ein.
Die Laufzeit von „performance and restricted units“ (2007) ist vertraglich fixiert (siehe Tabelle unten). Die Bewertung beruht auf dem Aktienkurs zum Bilanzstichtag (€ 21,83 zum 31. Dezember 2007) von dem der Barwerts der erwarteten zukünftigen Dividendenzahlungen abgezogen wird.
Die wesentlichen Merkmale der Aktienoptionen, „performance and restricted shares“ sowie „performance and restricted units“ zum 31. Dezember 2007 sind in den folgenden Tabellen zusammengefasst:
| ||||
|
|
Erste Tranche |
Zweite Tranche | ||
|
|
|
| ||
|
Datum der Hauptversammlung |
24. Mai 2000 |
24. Mai 2000 | ||
|
Datum des Board of Directors Meetings (Zeitpunkt der Gewährung) |
26. Mai 2000 |
20. Oktober 2000 | ||
|
Anzahl der gewährten Optionen |
5.324.884 |
240.000 | ||
|
Anzahl ausstehender Optionen |
1.671.380 |
32.000 | ||
|
Gesamtzahl anspruchsberechtigter Mitarbeiter |
850 |
34 | ||
|
Ausübungszeitpunkt |
50% der Optionen können zwei Jahre und vier Wochen nach dem Zeitpunkt der Gewährung ausgeübt werden; 50% der Optionen können ab dem dritten Jahrestag der Gewährung ausgeübt werden (die Ausübung ist abhängig von besonderen Regelungen, die in den Vorschriften zum Insider Trading niedergelegt sind – siehe Teil 2/Geltendes Recht – niederländische Vorschriften). | |||
|
Verfallsdatum |
8. Juli 2010 |
8. Juli 2010 | ||
|
Bezugsverhältnis |
Eine Option je Aktie |
Eine Option je Aktie | ||
|
Ausübbarkeit |
100% |
100% | ||
|
Ausübungspreis |
€ 20,90 |
€ 20,90 | ||
|
Ausübungspreisbedingungen |
110% des Marktwerts der Aktien zum Zeitpunkt der Gewährung | |||
|
Ausgeübte Optionen |
2.892.020 |
188.000 | ||
|
|
|
| ||
|
|
Dritte Tranche |
Vierte Tranche | ||
|
Datum der Hauptversammlung |
10. Mai 2001 |
10. Mai 2001 | ||
|
Datum des Board of Directors Meetings (Zeitpunkt der Gewährung) |
12. Juli 2001 |
9. August 2002 | ||
|
Anzahl der gewährten Optionen |
8.524.250 |
7.276.700 | ||
|
Anzahl ausstehender Optionen |
3.773.169 |
2.706.434 | ||
|
Gesamtzahl anspruchsberechtigter Mitarbeiter |
1.650 |
1.562 | ||
|
Ausübungszeitpunkt |
50% der Optionen können zwei Jahre und vier Wochen nach dem Zeitpunkt der Gewährung ausgeübt werden; 50% der Optionen können ab dem dritten Jahrestag der Gewährung ausgeübt werden (die Ausübung ist abhängig von besonderen Regelungen, die in den Vorschriften zum Insider Trading niedergelegt sind – siehe Teil 2/Geltendes Recht – niederländische Vorschriften). | |||
|
Verfallsdatum |
12. Juli 2011 |
8. August 2010 | ||
|
Bezugsverhältnis |
Eine Option je Aktie | |||
|
Ausübbarkeit |
100% |
100% | ||
|
Ausübungspreis |
€ 24,66 |
€ 16,96 | ||
|
Ausübungspreisbedingungen |
110% des Marktwerts der Aktien zum Zeitpunkt der Gewährung | |||
|
Ausgeübte Optionen |
3.492.831 |
4.305.066 | ||
|
|
|
| ||
|
|
Fünfte Tranche |
Sechste Tranche | ||
|
Datum der Hauptversammlung |
6. Mai 2003 |
6. Mai 2003 | ||
|
Datum des Board of Directors Meetings (Zeitpunkt der Gewährung) |
10. Oktober 2003 |
8. Oktober 2004 | ||
|
Anzahl der gewährten Optionen |
7.563.980 |
7.777.280 | ||
|
Anzahl ausstehender Optionen |
4.818.873 |
6.240.986(1) | ||
|
Gesamtzahl anspruchsberechtigter Mitarbeiter |
1.491 |
1.495 | ||
|
Ausübungszeitpunkt |
50% der Optionen können zwei Jahre und vier Wochen nach dem Zeitpunkt der Gewährung ausgeübt werden; 50% der Optionen können ab dem dritten Jahrestag der Gewährung ausgeübt werden (die Ausübung ist abhängig von besonderen Regelungen, die in den Vorschriften zum Insider Trading niedergelegt sind – siehe Teil 2/Geltendes Recht – niederländische Vorschriften). | |||
|
Verfallsdatum |
9. Oktober 2013 |
7. Oktober 2014 | ||
|
Bezugsverhältnis |
Eine Option je Aktie | |||
|
Ausübbarkeit |
100% |
100% | ||
|
Ausübungspreis |
€ 15,65 |
€ 24,32 | ||
|
Ausübungspreisbedingungen |
110% des Marktwerts der Aktien zum Zeitpunkt der Gewährung | |||
|
Ausgeübte Optionen |
2.503.423 |
2.400 | ||
|
|
|
|
|
|
|
Siebte Tranche |
|
Datum der Hauptversammlung |
|
11. Mai 2005 |
|
Datum des Board of Directors Meetings (Zeitpunkt der Gewährung) |
|
9. Dezember 2005 |
|
Anzahl der gewährten Optionen |
|
7.981.760 |
|
Anzahl ausstehender Optionen |
|
7.764.940 |
|
Gesamtzahl anspruchsberechtigter Mitarbeiter |
|
1.608 |
|
Ausübungszeitpunkt |
50% der Optionen können zwei Jahre und vier Wochen nach dem Zeitpunkt der Gewährung ausgeübt werden; 50% der Optionen können ab dem dritten Jahrestag der Gewährung ausgeübt werden. (die Ausübung ist abhängig von besonderen Regelungen, die in den Vorschriften zum Insider Trading niedergelegt sind – siehe Teil 2/Geltendes Recht – niederländische Vorschriften). | |
|
Verfallsdatum |
|
8. Dezember 2015 |
|
Bezugsverhältnis |
|
Eine Option je Aktie |
|
Ausübbarkeit |
|
50% |
|
Ausübungspreis |
|
€ 33,91 |
|
Ausübungspreisbedingungen |
110% des Marktwerts der Aktien zum Zeitpunkt der Gewährung | |
|
Ausgeübte Optionen |
|
0 |
|
|
|
|
|
|
|
Achte Tranche |
|
Datum der Hauptversammlung |
|
4. Mai 2006 |
|
Datum des Board of Directors Meetings (Zeitpunkt der Gewährung) |
|
18. Dezember 2006 |
|
|
|
Aktienoptionsplan |
|
Anzahl der gewährten Optionen |
|
1.747.500 |
|
Anzahl ausstehender Optionen |
|
1.742.000 |
|
Gesamtzahl anspruchsberechtigter Mitarbeiter |
|
221 |
|
Ausübungszeitpunkt |
50% der Optionen können zwei Jahre und vier Wochen nach dem Zeitpunkt der Gewährung ausgeübt werden; 50% der Optionen können ab dem dritten Jahrestag der Gewährung ausgeübt werden. (die Ausübung ist abhängig von besonderen Regelungen, die in den Vorschriften zum Insider Trading niedergelegt sind – siehe Teil 2/Geltendes Recht – niederländische Vorschriften). | |
|
Verfallsdatum |
|
16. Dezember 2016 |
|
Bezugsverhältnis |
|
Eine Option je Aktie |
|
Ausübbarkeit |
|
0% |
|
Ausübungspreis |
|
€ 25,65 |
|
Ausübungspreisbedingungen |
110% des Marktwerts der Aktien zum Zeitpunkt der Gewährung | |
|
Ausgeübte Optionen |
|
0 |
|
|
Performance and Restricted Shares Plan | |
|
|
Performance Shares |
Restricted Shares |
|
Anzahl der gewährten Aktien |
1.344.625 |
391.300 |
|
Anzahl ausstehender Aktien |
1.328.375 |
386.750 |
|
Gesamtzahl anspruchsberechtigter Mitarbeiter |
1.637 | |
|
Ausübungszeitpunkt |
Die „performance and restricted shares“ werden unverfallbar, wenn der Berechtigte noch bei einer EADS Gesellschaft beschäftigt ist und, im Fall von Performance Shares, bei Erreichung der mittelfristigen Geschäftsziele. Die Ausübbarkeit wird bei Veröffentlichung der Jahresergebnisse für 2009 erreicht, die im März 2010 erwartet wird. | |
|
Anzahl der ausgeübten Aktien |
875 |
0 |
|
|
|
|
|
|
|
Neunte Tranche |
|
Datum des Board of Directors Meetings (Zeitpunkt der Gewährung) |
7. Dezember 2007 | |
|
|
Performance and Restricted Units Plan | |
|
|
Performance Units |
Restricted Units |
|
Anzahl der gewährten Einheiten |
1.693.940 |
506.060 |
|
Gesamtzahl anspruchsberechtigter Mitarbeiter |
1.617 | |
|
Ausübungszeitpunkte |
Die „performance and restricted units“ werden ausübbar, wenn der Teilnehmer an den verschiedenen Ausübungszeitpunkten noch bei einer EADS Gesellschaft der EADS beschäftigt ist und, im Fall von Performance Units bei Erreichen der mittelfristigen Geschäftsziele. Der Zeitplan für die Ausübung setzt sich aus vier Zahlungen über zwei Jahre zusammen. | |
|
|
• 25% erwartet im Mai 2011; | |
Die folgende Tabelle fasst die Entwicklung der Aktienoptionen zusammen:
|
Erste & Zweite Tranche |
Anzahl der Optionen | ||||
|
gewährte Optionen |
Stand am 1. Januar |
Ausgeübt |
Verfallen |
Stand am | |
|
|
|
|
|
|
|
|
2000 |
5.564.884 |
0 |
0 |
(189.484) |
5.375.400 |
|
2001 |
0 |
5.375.400 |
0 |
0 |
5.375.400 |
|
2002 |
0 |
5.375.400 |
0 |
0 |
5.375.400 |
|
2003 |
0 |
5.375.400 |
0 |
(75,000) |
5.300.400 |
|
2004 |
0 |
5.300.400 |
(90.500) |
(336.000) |
4.873.900 |
|
2005 |
0 |
4.873,900 |
(2.208.169) |
(121.000) |
2.544.731 |
|
2006 |
0 |
2.544.731 |
(746.242) |
(23.000) |
1.775.489 |
|
2007 |
0 |
1.775.489 |
(35.109) |
(37.000) |
1.703.380 |
|
|
|
|
|
|
|
|
Dritte Tranche |
Anzahl der Optionen | ||||
|
|
gewährte Optionen |
Stand am 1. Januar |
Ausgeübt |
Verfallen |
Stand am |
|
|
|
|
|
|
|
|
2001 |
8.524.250 |
0 |
0 |
(597.825) |
7.926.425 |
|
2002 |
0 |
7.926.425 |
0 |
0 |
7.926.425 |
|
2003 |
0 |
7.926.425 |
0 |
(107.700) |
7.818.725 |
|
2004 |
0 |
7.818,725 |
0 |
(328.500) |
7.490.225 |
|
2005 |
0 |
7.490.225 |
(2.069.027) |
(132.475) |
5.288.723 |
|
2006 |
0 |
5.288.723 |
(1.421.804) |
(10.400) |
3.856.519 |
|
2007 |
0 |
3.856.519 |
(2.000) |
(81.350) |
3.773.169 |
|
|
|
|
|
|
|
|
Vierte Tranche |
Anzahl der Optionen | ||||
|
|
gewährte Optionen |
Stand am 1. Januar |
Ausgeübt |
Verfallen |
Stand am |
|
|
|
|
|
|
|
|
2002 |
7.276.700 |
0 |
0 |
(600) |
7.276.100 |
|
2003 |
0 |
7.276.100 |
0 |
(70.125) |
7.205.975 |
|
2004 |
0 |
7.205.975 |
(262.647) |
(165.500) |
6.777.828 |
|
2005 |
0 |
6.777.828 |
(2.409.389) |
(9.250) |
4.359.189 |
|
2006 |
0 |
4.359.189 |
(1.443.498) |
(3.775) |
2.911.916 |
|
2007 |
0 |
2.911.916 |
(189.532) |
(15.950) |
2.706.434 |
|
|
|
|
|
|
|
|
Fünfte Tranche |
Anzahl der Optionen | ||||
|
|
gewährte Optionen |
Stand am 1. Januar |
Ausgeübt |
Verfallen |
Stand am |
|
|
|
|
|
|
|
|
2003 |
7.563.980 |
0 |
0 |
0 |
7.563.980 |
|
2004 |
0 |
7.563.980 |
(9.600) |
(97.940) |
7.456.440 |
|
2005 |
0 |
7.456.440 |
(875.525) |
(87.910) |
6.493.005 |
|
2006 |
0 |
6.493.005 |
(1.231.420) |
(31.620) |
5.229.965 |
|
2007 |
0 |
5.229.965 |
(386.878) |
(24.214) |
4.818.873 |
|
|
|
|
|
|
|
|
Sechste Tranche |
Anzahl der Optionen | ||||
|
|
gewährte Optionen |
Stand am 1. Januar |
Ausgeübt |
Verfallen |
Stand am |
|
|
|
|
|
|
|
|
2004 |
7.777.280 |
0 |
0 |
0 |
7.777.280 |
|
2005 |
0 |
7.777.280 |
0 |
(78.220) |
7.699.060 |
|
2006 |
|
7.699.060 |
(2.400) |
(96.960) |
7.599.700 |
|
2007 |
0 |
7.599.700 |
0 |
(1.358.714) |
6.240.986 |
|
|
|
|
|
|
|
|
Siebte Tranche |
Anzahl der Optionen | ||||
|
|
gewährte Optionen |
Stand am 1. Januar |
Ausgeübt |
Verfallen |
Stand am |
|
|
|
|
|
|
|
|
2005 |
7.981.760 |
0 |
0 |
0 |
7.981.760 |
|
2006 |
0 |
7.981.760 |
0 |
(74.160) |
7.907.600 |
|
2007 |
0 |
7.907.600 |
0 |
(142.660) |
7.764.940 |
|
|
|
|
|
|
|
|
Achte Tranche |
Anzahl der Optionen | ||||
|
|
gewährte Optionen |
Stand am 1. Januar |
Ausgeübt |
Verfallen |
Stand am |
|
|
|
|
|
|
|
|
2006 |
1.747.500 |
0 |
0 |
0 |
1.747.500 |
|
2007 |
0 |
1.747.500 |
0 |
(5.500) |
1.742.000 |
|
|
|
|
|
|
|
|
Gesamtoptionen für alle Pläne |
46.436.354 |
0 |
(13.383.740) |
(4.302.832) |
28.749.782 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Performance/Restricted Shares Plan 2006 |
Anzahl der Aktien | ||||
|
gewährte Aktien |
Stand am 1. Januar |
Ausgeübt |
Verfallen |
Stand am | |
|
|
|
|
|
|
|
|
Performance Shares 2006 |
1.344.625 |
0 |
0 |
0 |
1.344.625 |
|
Performance Shares 2007 |
0 |
1.344.625 |
(875) |
(15.375) |
1.328.375 |
|
Restricted Shares 2006 |
391.300 |
0 |
0 |
0 |
391.300 |
|
Restricted Shares 2007 |
0 |
391.300 |
0 |
(4.550) |
386.750 |
|
Gesamte Anteile |
1.735.925 |
1.735.925 |
(875) |
(19.925) |
1.715.125 |
|
|
|
|
|
|
|
|
Neunte Tranche |
Anzahl der Einheiten | ||||
|
|
gewährte Einheiten |
Stand am 1. Januar |
Ausgeübt |
Verfallen |
Stand am |
|
|
|
|
|
|
|
|
Performance Units 2007 |
1.693.940 |
0 |
0 |
0 |
1.693.940 |
|
Restricted Units 2007 |
506.060 |
0 |
0 |
0 |
506.060 |
|
Gesamte Einheiten |
2.200.000 |
0 |
0 |
0 |
2.200.000 |
b) Mitarbeiteraktienprogramm (Employee Share Option Plan – ESOP)
In 2007 genehmigte das Board of Directors ein zusätzliches Mitarbeiteraktienprogramm (ESOP), das auf die sechs ESOPs der Jahre 2005, 2004, 2003, 2002, 2001 und 2000 folgte. Im Rahmen des ESOP 2007 konnten berechtigte Arbeitnehmer je maximal 500 Aktien von bisher nicht ausgegebenen Aktien beziehen. Das Angebot wurde auf zwei Tranchen aufgeteilt, die allen Mitarbeitern zur Auswahl standen. Der Bezugspreis für Tranche A war € 17,16. Der Bezugspreis für Tranche B war der höhere von entweder Bezugspreis für Tranche A oder von 80% des durchschnittlichen Eröffnungskurses der EADS-Aktien an der Pariser Börse während der 20 Handelstage vor dem 14. Mai 2007, was zu einem Bezugspreis in Höhe von € 19,62 führte.
Während eines Zeitraums von mindestens einem Jahr unter Tranche A oder fünf Jahren unter Tranche B können die Mitarbeiter die Aktien nicht verkaufen, sie haben jedoch ein Anrecht auf die gezahlten Dividenden. Mitarbeiter, die sich für Tranche A entschieden haben, haben darüber hinaus ein Stimmrecht in der jährlichen Hauptversammlung. EADS begab und verkaufte 2.037.835 Stammaktien mit einem Nominalbetrag von € 1,00 in beiden Tranchen. In Verbindung mit dem ESOP 2007 fielen Personalaufwendungen in Höhe von € 9 Mio. an. In 2006 wurde kein ESOP von der Gesellschaft herausgegeben. Folglich entstand in 2006 auch kein Personalaufwand in Verbindung mit einem ESOP.
