Le Groupe a pour objectif de maintenir à tout moment une trésorerie et des équivalents de trésorerie suffisants pour répondre à ses besoins de liquidités actuels et futurs et pour maintenir une note de crédit favorable. Il s’efforce d’atteindre cet objectif par les moyens suivants :

• Mise en œuvre de mesures destinées à générer des liquidités ;
• Développement et maintien de son accès aux marchés des capitaux ; et
• Maîtrise de son risque lié au financement des ventes.

EADS bénéficie d’une saine situation de trésorerie, avec 11,8 milliards d’euros de disponibilités brutes consolidées (dont des valeurs mobilières de placement à hauteur de 4,3 milliards d’euros) au 31 décembre 2007. Cette situation de trésorerie est en outre étayée par une facilité de garantie de crédit syndiqué de 3 milliards d’euros. Globalement, les dettes financières (à court et à long terme) totalisaient 4,8 milliards d’euros au 31 décembre 2007.

EADS définit sa situation nette de trésorerie consolidée comme étant la différence entre (i) la trésorerie, les équivalents de trésorerie et les valeurs mobilières de placement et (ii) les dettes financières (telles qu’enregistrées au bilan consolidé). La situation nette de trésorerie au 31 décembre 2007 était de 7 milliards d’euros. Les facteurs affectant la situation de trésorerie d’EADS, et par conséquent son risque d’illiquidité, font l’objet de la discussion ci-dessous.