Geschäftsbericht und Referenzdokument 2003

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Informationen über die Aktivitäten von EADS

Darstellung der EADS-Gruppe

Übersicht

Sofern nichts Gegenteiliges angegeben ist, beruhten die nachstehend angegebenen Zahlen auf Informationen von der Gesellschaft.

Mit Konzernumsatzerlösen von € 30,1 Mrd. im Jahr 2003 ist EADS das führende Luft- und Raumfahrt- und Verteidigungsunternehmen in Europa und das zweitgrößte weltweit. Gemessen am Marktanteil gehört EADS zu den beiden größten Herstellern von Verkehrsflugzeugen, zivilen Hubschraubern, kommerziellen Trägerraketensystemen und Flugkörpern und zu den führenden Herstellern von Militärflugzeugen, Satelliten und Verteidigungselektronik. Im Jahr 2003 entfielen rund 76 % der Gesamtumsätze auf den zivilen und 24 % auf den militärischen Bereich.

Highlights im Jahr 2003

Highlights im Jahr 2003 Im Jahr 2003 verfolgte EADS weiterhin ihre strategischen Entwicklungsgrundsätze und die Verlagerung ihrer Geschäftstätigkeit zu Gunsten des Sektors Verteidigung. Diese Verlagerung zielt auf eine Reduzierung der Auswirkungen von Geschäftszyklen auf EADS im zivilen Flugzeugmarkt sowie auf eine Stärkung der erfolgreichen Dynamik des jungen Portfolios gut positionierter Produkte von EADS durch kontinuierliche F&E-Anstrengungen. Der Rekordauftragsbestand in Höhe von € 179,3 Mrd. zum Ende des Jahres stellt für EADS einen beträchtlichen Vermögenswert dar. Das Jahr 2003 war geprägt von globalem Wachstum und umfasste unter anderem den Abschluss des Vertrags über den A400M in Höhe von € 19,7 Mrd. und den Abschluss der Paradigm/ Skynet Verträge. Außerdem war 2003 das erste Jahr seit der Entstehung des Airbus, in dem Boeing sowohl hinsichtlich der Aufträge wie auch der Lieferungen übertroffen werden konnte. Im Jahr 2003 ging das Airbus A380-Programm, eine Quelle langfristigen Wachstums zur Steigerung der Umsätze und Rentabilität, in die Produktionsphase von Einzelteilen und Hauptkomponenten über. 34 neue Aufträge für den A380 im Jahr 2003, die den Auftragsbestand auf insgesamt 129 Flugzeuge erhöhen, heben die fortdauernde Attraktivität dieses Produktes hervor.

Das wirtschaftliche Klima war auch im Jahr 2003 weiterhin schwierig, u.a. durch den SARS-Virus, der die Nachfrage nach Flugreisen, die bereits wegen der terroristischen Gefahren gering war, noch weiter verschlechterte. Die von den Fluglinien in Folge der fallenden Passagierzahlen eingeführten betrieblichen Maßnahmen und die weiterhin bestehenden Unsicherheiten im Markt führten im Jahr 2003 zu einem Abwärtstrend bei Aufträgen und Lieferungen. Trotz dieser Herausforderungen konnte EADS das für das Jahr 2003 geplante Lieferziel von 300 Flugzeugen bei Airbus erfüllen und sogar überschreiten. EADS setzte im Jahr 2003 bei Airbus einen € 1,5 Mrd.-Kostensenkungsplan ein, um auf die unsichere Kursentwicklung des US-Dollar/Euro- Wechselkurses zu reagieren. Die Umstrukturierungsaktivitäten im Bereich EADS Space wurden im Jahr 2003 weiterverfolgt und sollen im Jahr 2004 zum Erreichen der Gewinnzone führen.

Auf Grund aktiver Cash-Management-Maßnahmen, und durch die Verstärkung der laufenden Anstrengungen zur Reduzierung des Risikos aus der Verkaufsfinanzierung und des schwächeren Einflusses des US-Dollars auf die Refinanzierungskosten der USDollar Verbindlichkeiten, beendet EADS das Jahr mit einer positiver Nettoliquidität in Höhe von € 3,1 Mrd.

Strategie

Um den Wert für ihre Aktionäre zu maximieren und das Portfolio auszugleichen, beabsichtigt das Management von EADS (das „Management“), EADS als ein führendes Unternehmen in wichtigen globalen Luft- und Raumfahrt- sowie Verteidigungsmärkten weltweit zu positionieren. Die folgenden Elemente stellen die 4 Grundelemente der Strategie von EADS dar:

• Stärkung der Wettbewerbsfähigkeit von EADS
  EADS beabsichtigt, sich weiter als globale Gesellschaft zu positionieren mit einer deutlich sichtbaren Präsenz in den Heimatländern auf allen wichtigen Märkten für Luft- und Raumfahrt und Verteidigung. Während EADS bereits über eine globale Präsenz in Märkten wie zivile Flugzeuge durch Airbus, für Hubschrauber durch Eurocopter, für Lenkflugkörper durch MBDA und LKF und für zivile Raumfahrzeuge durch EADS Space Transportation verfügt, strebt die Gesellschaft danach, die bestehenden Plattformen und Systeme zu stärken und zu nutzen, um die globale Nachfrage nach verteidigungsbezogenen Produkten, wie Militärhubschrauber, Kampf- und Transportflugzeuge, Verteidigungselektroniksysteme und sichere Kommunikation zu decken.
  
  Mit der Unterstützung von Programmen, wie z.B. dem A400M Militärtransportflugzeug, dem Eurofighter, dem Tiger-Hubschrauber, den Raketenprogrammen Meteor und Aster, dem Skynet5/Paradigm Telekommunikationsnetzwerk, sowie Auftragsbeständen von etwa € 45,7 Mrd. im Bereich Verteidigung zum Jahresende 2003, strebt EADS bis 2005 im Verteidigungssektor einen Umsatz in einer Höhe von € 10 Mrd. an und versucht so, gegen die Konkurrenz im Verteidigungs- und Raumfahrtsektor Boden zu gewinnen.



• Ausweitung des weltweiten Einflusses von EADS
  EADS ist einer der führenden Akteure in seinen vier Heimatländern: Frankreich, Deutschland, Spanien und Großbritannien. Hier, und in ganz Europa besteht die Hauptherausforderung von EADS darin, den Verteidigungshaushalt ihrer Kunden so effizient wie möglich zu nutzen. Die Gesellschaft strebt eine Harmonisierung bei Beschaffungsanstrengungen und eine Teilnahme an Forschungs- und Entwicklungsprojekten an, um die Leistungsfähigkeitslücke zwischen den USA und Europa zu verringern.
  
  EADS wird energisch alle Gelegenheiten wahrnehmen, in der lokalen Industrie und bei Technologie-Kooperationen in wichtigen Exportmärkten Fuß zu fassen. Die Gesellschaft möchte ihren anerkannten Ruf als führender Technologieanbieter und ihre wachsende Glaubhaftigkeit als Systemintegrator nutzen, um ihre regionalen geschäftlichen Bemühungen zu stärken. In Großbritannien beschäftigt EADS ungefähr 12.000 Mitarbeiter und die Gesellschaft erwägt eine Verstärkung ihrer lokalen Präsenz durch Akquisitionen und strategische Partnerschaften im Verteidigungssektor. EADS beabsichtigt, ihre Position als Hauptverteidigungsvertragspartner für Großbritannien auszubauen, welches das am stärksten wachsende Beschaffungsbudget im Verteidigungsbereich in Europa hat. Zu diesem Zweck leitet EADS entscheidende Projekte, wie z.B. das Projekt Paradigm/Skynet 5, das strategische Tankflugzeug der Zukunft („FSTA“) und die bodengestützte Luftabwehr („GBAD“).
  
  In den Vereinigten Staaten versucht EADS ein im Bereich der Verteidigungsbeschaffung anerkanntes Unternehmen zu werden. EADS baut mit der Eröffnung eines Airbus-Konstruktionszentrums in Kansas im Jahr 2002 und einem Eurocopter-Werk in Mississippi im Jahr 2003 weiterhin ihre Gesamtpräsenz in den Vereinigten Staaten aus. Die Stärken von EADS hinsichtlich Technologie und Marktstellung ermöglichten es der Gesellschaft außerdem, strategische Partnerschaften mit den wichtigsten Teilnehmern des amerikanischen Marktes für Luft-, Raumfahrt und Verteidigung aufzubauen. In den Bereichen Abwehr ballistischer Flugkörper, Missionsflugzeuge sowie Intelligence, Surveillance und Reconnaissance- („ISR“-) Systeme bieten sich Gelegenheiten zum Wachstum, die gemeinsam mit Partnern wie Boeing, Lockheed Martin, Northrop Grumman und Raytheon wahrgenommen werden und attraktive Wachstumsperspektiven in den Vereinigten Staaten bieten.
  
  Das Management betrachtet Asien, und insbesondere China, als einen künftigen Wachstumsmarkt und unternahm im Jahr 2003 durch seine Beteiligung an AviChina und die Ansiedlung einer Eurocopter-Fertigungsstätte in Peking die ersten Schritte in den chinesischen Markt. In Japan hat EADS nun Partnerschaften mit über 15 japanischen Partnern für das A380-Programm, dem kürzlich auch die Bridgestone Corporation und die Mitsubishi Rayon Co. beigetreten sind.
  
  In Russland plant EADS eine aktive Teilnahme an laufenden Umstrukturierungen in der Industrie durch Kooperation mit lokalen Partnern und durch eine Konsolidierung der bereits vorhandenen Tätigkeiten in einer neuen EADS Gesellschaft unter der Führung von EADS International.



• Nutzung geschäftsübergreifender Synergien durch das Einbringen des breiten Produkt- und Dienstleistungsportfolios von EADS
  Durch die Kombination aus einer breiten Produktpalette und Fachwissen zu integrierten Systemen mit erhöhtem Mehrwert wird sich EADS bemühen, in neue Märkte einzutreten, die Margen zu maximieren und stark differenzierte Lösungen zu bieten, die den immer komplexeren Bedürfnissen der Kunden sowohl im zivilen Bereich als auch im Verteidigungsbereich angepasst werden. Das laufende FSTA-Tankerprogramm und das A400M Militärtransportflugzeugprogramm illustrieren die Fähigkeit von EADS, Know-how und Produkte bei der schrittweisen Entwicklung neuer Geschäfte zu kombinieren. Des Weiteren ist EADS auf Grund des umfassenden Portfolios an Produkten und Dienstleistungen, das sowohl den privaten Sektor als auch den Regierungssektor abdeckt, in der Lage, die Auswirkungen der Konjunkturschwankungen im kommerziellen Luftfahrtmarkt durch ein Wachstum im Regierungssektor abzumildern.
  
  Die Bandbreite der Aktivitäten und Technologien von EADS versetzt diese auch in die Lage, von den konzernweiten Investitionen in Forschung und Entwicklung und Refinanzierung zu profitieren, was ihre Konkurrenzfähigkeit und Kosteneffizienz im Hinblick auf ihre Konkurrenten aus den Vereinigten Staaten steigert.



• Entwicklung der Rolle von EADS als Anbieter von Systemen und Lösungen
  Die Umstellung der US-amerikanischen und europäischen Verteidigungskräfte und anderer öffentlicher Stellen, die sich mit der öffentlichen Sicherheit befassen, steigert die Nachfrage nach netzwerkfähigen Funktionen in der erweiterten Luftverteidigung, C4ISR, und der unbemannten Luftfahrt und militärisch genutzten Raumfahrt, wo EADS eine führende Position als Systemintegrator, Dienstleister und Lösungsanbieter anstrebt. Als einziger europäischer Konzern, dem sowohl Raumfahrt- als auch Verteidigungsprogramme unterstehen, verfügt EADS über die entscheidende Kombination aus technologischer Überlegenheit und ist daher optimal positioniert, diese neue Nachfrage durch das Angebot innovativer aus vorhandenen Systemen entwickelter neuer System-Lösungen die Bedürfnisse ihrer Kunden zu befriedigen.
  
  Im zivilen Bereich strebt EADS danach, sich auf ihr technologisches Wissen zu stützen, um komplexe zivile Systeme wie etwa Luftverkehrsüberwachungssysteme (air traffic management) und Hinderniswarnsysteme für Hubschrauber anbieten zu können.
  
  Zusätzlich zu den Systemen hat sich EADS der Ausweitung ihrer Führungsrolle bei Programmen und dem Angebot von Dienstleistungslösungen, was auch Ausgliederung (outsourcing) mit einschließt, für Verteidigungskräfte und öffentliche Sicherheitsbehörden, wie den Sicherheits-Kommunikationsdienstleistungen von Paradigm und der Luftbetankung unter dem FSTA-Programm, verschrieben.

Organisation der EADS-Geschäftsbereiche

Das Geschäft von EADS entfällt auf fünf Geschäftsbereiche: (1) Airbus, (2) Militärische Transportflugzeuge, (3) Luftfahrt, (4) Verteidigungs- und Sicherheitssysteme sowie (5) Raumfahrt. Die Aufteilung der Geschäftstätigkeit innerhalb dieser fünf Geschäftsbereiche zeigt das Schaubild "vereinfachtes Organigramm der Gruppe".

Airbus
Airbus ist einer der beiden weltweit führenden Hersteller von Verkehrsflugzeugen mit mehr als 100 Sitzplätzen. Seit der Gründung der Gesellschaft im Jahr 1970 und bis Ende des Jahres 2003 hat Airbus 4.886 Aufträge für Flugzeuge von 186 Kunden weltweit erhalten. Ihr Marktanteil an den jährlichen Auslieferungen weltweit ist von 15 % im Jahr 1990 auf 52 % im Jahr 2003 gestiegen, womit sie ihre Rivalin Boeing zum ersten Mal überholt. Zum 31. Dezember 2003 belief sich ihr Auftragsbestand (1.454 Flugzeuge) auf 52 % des gesamten Auftragsbestands weltweit. Nach Abzug von Stornierungen betrug der Nettoauftragseingang für das Jahr 2003 254 Flugzeuge. Der erzielte Umsatzerlös des Geschäftsbereichs Airbus von EADS belief sich im Jahr 2003 auf € 19 Mrd., also 61 % des gesamten Umsatzerlöses von EADS. Siehe „Airbus“.

Militärische Transportflugzeuge
Der Geschäftsbereich Militärische Transportflugzeuge (der „Geschäftsbereich MTF“) fertigt und vermarktet leichte und mittelschwere militärische Transportflugzeuge und ist für die Entwicklung des schweren europäischen militärischen Transportprojekts A400M zuständig. Ferner werden im Geschäftsbereich MTF Missionsflugzeuge hergestellt und vermarktet, die auf bereits bestehende Plattformen aufbauen und für militärische Sonderaufgaben wie etwa Seeüberwachung, U-Boot-Abwehr und Luftbetankung bestimmt sind. Der Geschäftsbereich MTF entwirft und produziert zudem Flugzeugkomponenten. Im Jahr 2003 erwirtschaftete der Geschäftsbereich MTF einen konsolidierten Umsatz in Höhe von € 0,9 Mio., also 3 % des gesamten Umsatzes von EADS. Der Vertrag über € 19,7 Mrd. zur Herstellung und Lieferung der A400M wurde im Jahr 2003 unterzeichnet, was zu einer erheblichen Steigerung des Umsatzes bei EADS beitragen sollte. Siehe „ Militärische Transportflugzeuge“.

Luftfahrt
Der Geschäftsbereich Luftfahrt umfasst eine Reihe von zivilen und militärischen luftfahrtbezogenen Geschäftseinheiten, u. a. Hubschrauber, Regional- und allgemeine Verkehrsflugzeuge sowie Flugzeugumrüstung und -wartung. Der Geschäftsbereich Luftfahrt ist außerdem an der Fertigung von Flugzeugkomponenten für Airbus beteiligt. Das Management sieht die Kombination aus jungen und ausgereiften zivilen und militärischen Programmen und Dienstleistungen als ein effektives Mittel zur Sicherstellung anhaltend positiver Ergebnisse an Märkten, die einer zyklischen oder fluktuierenden Nachfrage unterliegen. Im Jahr 2003 betrugen die konsolidierten Umsatzerlöse des Geschäftsbereichs Luftfahrt € 3,8 Mrd., also 12 % der Gesamtumsätze von EADS. Siehe „Luftfahrt“.

Verteidigungs- und Sicherheitssysteme
Der Geschäftsbereich Verteidigungs- und Sicherheitssysteme (der „Geschäftsbereich DS“) ist auf den Gebieten integrierte Systeme einschließlich Lenkflugkörpersysteme, Kampfflugzeuge, Verteidigungselektronik, Militärkommunikation und Dienstleistungen tätig. Gemessen an den im Jahr 2003 erzielten Umsatzerlösen ist die EADS-Tochter MBDA der größte Hersteller taktischer Lenkflugkörpersysteme in Europa und der zweitgrößte weltweit. Der Geschäftsbereich Militärflugzeuge, der im Jahr 2003 aus dem Geschäftsbereich Luftfahrt ausgegliedert wurde, ist ein führender Partner im Eurofighter-Konsortium. EADS ist der drittgrößte Lieferant von Verteidigungselektronik in Europa und spielt eine bedeutende Rolle auf dem Markt für sichere und verschlüsselte militärische Kommunikation. Auf konsolidierter Basis erwirtschaftete der Geschäftsbereich DS im Jahr 2003 Umsatzerlöse in Höhe von € 5,2 Mrd., was einem Anteil von 16 % an den gesamten Umsatzerlösen von EADS entspricht. Siehe „Verteidigungs- und Sicherheitssysteme“.

Raumfahrt
EADS ist nach Boeing und Lockheed Martin der weltweit drittgrößte Hersteller von Raumfahrtsystemen und der in Europa führende Lieferant von Satelliten, Raumfahrt-Infrastrukturen und Trägerraketen. Der Geschäftsbereich Raumfahrt konstruiert, entwickelt und produziert Satelliten, Raumfahrt-Infrastrukturen und Trägerraketen größtenteils durch seine Tochtergesellschaften EADS Astrium und EADS Space Transportation („EADS ST“) und bietet Raumfahrtdienstleistungen durch ihre Tochtergesellschaft EADS Space Services an. Der Geschäftsbereich Raumfahrt bietet zudem Dienstleistungen im Zusammenhang mit Starts von Trägersystemen über ihre Beteiligungen an Arianespace, Starsem und Eurockot sowie über zweckbestimmte Firmen, wie Paradigm im Zusammenhang mit Telekommunikation und Erdbeobachtungssatelliten an. Die Umsatzerlöse des Geschäftsbereichs EADS Raumfahrt beliefen sich im Jahr 2003 auf € 2,4 Mrd. oder 8 % der gesamten konsolidierten Umsatzerlöse von EADS. Siehe „Raumfahrt“.

Beteiligungen
Zu den wichtigen Beteiligungen von EADS zählt ein Anteil von 46,3 % an Dassault Aviation, ein bedeutender Anbieter auf dem Weltmarkt für Militär- und Firmenjets. Siehe „Beteiligungen“.

Zusammenfassung der Finanz- und Betriebsdaten

Die folgenden Tabellen zeigen eine Zusammenfassung der Finanz- und Betriebsdaten für EADS für das zum 31. Dezember 2003 beendete Geschäftsjahr und das zum 31. Dezember 2002 beendete Geschäftsjahr.

Beziehung zwischen EADS N.V. und der EADS-Gruppe

EADS N.V. selbst ist nicht an den Kernbereichen Luftfahrt, Verteidigung und Raumfahrt der Gruppe (die „Gruppe”) beteiligt, koordiniert jedoch damit verbundene Aktivitäten, setzt Ziele fest, überwacht diese und genehmigt wichtige Entscheidungen für die Gruppe. Als Muttergesellschaft leitet EADS N.V. Aktivitäten, die für die Geschäftstätigkeit der Gruppe von wesentlicher Bedeutung sind und die einen wichtigen Bestandteil des Managements der Gruppe insgesamt darstellen. Insbesondere dienen die von EADS N.V. ausgeführten Finanzaktivitäten der Unterstützung der Geschäftstätigkeit und der Strategie der Gruppe. Im Zusammenhang damit stellt EADS N.V. für die Tochtergesellschaften der Gruppe Dienstleitungen bereit bzw. sorgt für deren Bereitstellung. Es wurden mit den Tochtergesellschaften General Management – Dienstleistungsverträge abgeschlossen. Diese Dienstleistungen werden auf einer Cost-Plus-Basis in Rechnung gestellt.

Für Management-Zwecke handelt EADS N.V. gemäß den in „Corporate Governance“ aufgeführten Richtlinien und Verfahren der Gesellschaft durch ihr Board of Directors, das Executive Committee und die Chief Executive Officers.

Innerhalb des von EADS definierten Rahmens handelt jeder Geschäftsbereich, jede Geschäftseinheit und jede Tochtergesellschaft in voller unternehmerischer Eigenverantwortung.

Nach bestem Wissen des Managements gibt es keine Pfandrechte an irgendwelchen Vermögenswerten von EADS N.V. Als Unternehmensgruppe mit konsolidierten Umsatzerlösen in Höhe von € 30,1 Mrd. im Jahr 2003 haben Tochtergesellschaften von EADS zahlreiche Pfandrechte und andere Sicherheitsleistungen an ihren Vermögenswerten in Zusammenhang mit ihrer jeweiligen Geschäftstätigkeit gewährt.